【观点】开源证券坚定看好全球AI算力链，寒武纪等被列为受益标的

开源证券发布通信行业周报，坚定看好全球AI算力链。报告指出，金山云官宣涨价（上调15%-50%）确认AI算力从“内卷定价”向“供需定价”拐点，核心原因包括需求范式切换、供给刚性约束及盈利弹性释放。工信部印发“人工智能+信息通信”实施意见，要求城域1ms时延圈覆盖率不低于75%，标志着算力基础设施评价体系转向交付质量，驱动光通信与网络设备投资机会。报告推荐五大主线（光、光纤、液冷、国产算力、卫星），并列出受益标的包括寒武纪等。