【观点】Anthropic发布Sonnet 5，AI竞争转向性价比，算力需求确定性增强

Anthropic于2026年7月1日发布Claude Sonnet 5，以旗舰40%价格提供九成能力，推动AI竞争从能力竞赛转向性价比与智能体生态竞争。模型降价将激活大量因成本搁置的AI场景，推理算力需求确定性增强。光模块出口数据V型反转及云厂商资本开支扩张，印证算力基础设施景气度上升。寒武纪作为AI芯片公司，有望受益于推理算力需求扩张。