【观点】华鑫证券：英伟达新内存架构带动ABF载板供需紧张，建议关注寒武纪等标的

2026年9月1日华鑫证券发布电子行业周报，指出英伟达推出定制化高带宽内存技术NVHBM，可将内存带宽提升最高30%、功耗降低15%，同时AWS计划2027至2028年额外部署200万颗英伟达GPU。报告认为当前ABF载板2026年产能已全部预定，交期拉长至12至14个月，2028年供需缺口预计达42%至51%，本土替代加速，建议关注包括寒武纪在内的相关标的。