【市场】公募三季度大幅减仓科技股，国产算力或迎独立行情

公募基金三季报披露收官，多位基金经理在季报中就三季度大幅净值回撤向持有人致歉。三季度科创50指数回调30.70%，科技主题基金普遍受挫，不少基金重仓AI产业链和半导体设备，回撤严重。中信证券研究数据显示，2026Q3电子行业基金重仓市值合计6162.41亿元，环比大幅下降60.91%，主动型基金配置比例环比下降近7个百分点，机构集中撤离科技板块。

值得注意的是，部分基金经理仍坚守科技赛道，弘毅远方汽车产业升级混合A前十大重仓股仍以寒武纪居首，其次为中芯国际、海光信息等。中信证券同时指出，国内半导体设备/材料、国产算力上行拐点明确，端侧AI和国产算力前期调整较多、机构持仓较低，有望走出独立行情。