天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业指数大幅上涨，各细分板块均有不同程度涨幅。存储板块预期2季度涨价，智能手机与PC对NAND需求升温。智能驾驶和光子芯片成为市场热点。美国可能加征半导体关税，增加供应链不确定性，推动国产替代进程。寒武纪-U被提及为值得关注的半导体设计公司之一。