关税壁垒催生本土替代机遇，东微半导迎国产化窗口期

美国对进口商品关税大幅上调加速电子产业链区域化重构，本土替代窗口开启。关税背景下，模拟芯片与射频前端成核心突破领域，东微半导作为国产功率半导体设计厂商被纳入推荐标的。A股一季报显示半导体行业进入上行周期，消费电子回暖与AI算力需求形成支撑，设备、存储等板块业绩亮眼。政策与关税双重催化下，国产替代逻辑强化，公司或受益于功率模拟芯片需求复苏及技术认证加速。