东微半导入选半导体投资组合，行业高景气持续

半导体行业维持高景气，模拟及存储板块受关注。中芯国际和华虹半导体二季度产能利用率提升，模拟芯片需求旺盛，国内企业加速替代海外份额。GPT-5发布推动资金回归硬件板块，北美算力产业链持续受益。东微半导作为模拟芯片企业，被列入半导体重点投资组合，推荐理由包括国产替代预期和行业高景气延续。存储市场回暖趋势不变，服务器需求增长推动价格上扬。AMD AI芯片提前量产，AI需求持续强劲。行业风险提示包括需求不及预期和竞争加剧。