半导体行业复苏信号明显，国芯科技MCU国产替代迎机遇

4月半导体行业在关税政策下呈现动荡，但供需回暖，价格延续上涨。需求端手机、AI服务器、新能源车保持高增长；供给端库存高位但价格上行，5月需求或继续复苏。AI芯片企业业绩亮眼，国产替代加速。国芯科技作为MCU领域标的被推荐，受益于新能源车国产化机遇。关税政策短期抬升成本，长期推动供应链重构。