半导体国产替代加速 国芯科技成重点布局标的

2025年7月半导体行业持续回暖，AI服务器与新能源车需求高速增长，国产替代进程加速。摩尔线程、沐曦科技IPO获受理，砺算科技发布国产GPU芯片，推动AI芯片国产化率提升。国芯科技作为MCU领域重点推荐标的，受益于国产替代趋势。行业库存水位较高但价格整体上涨，公募基金持仓半导体市值占比达11.98%，下游需求复苏预期增强。