【观点】半导体设备行业迎多重催化

SEMICON半导体展将于3月25-27日启幕，集中展出产业链前沿成果，有望加速产业对接。长鑫存储IPO进程稳步推进，募资295亿元用于产线升级，预计拉动半导体设备采购增量，为国内产业链注入催化。行业催化密集，2026年Q1-Q3迎来多重布局机遇，交易逻辑围绕订单下达与上市进程。

后续重点关注3月的IPO进展、订单下达和SEMICON大会，Q2的长鑫存储IPO进展，以及下半年的先进逻辑领域动态。

英伟达GTC大会、下一代产品更新等可能为设备细分带来新增量，值得关注事件催化。