AI需求引爆电子行业！华特气体被列国产替代核心标的

2025年一季度全球智能手机出货量同比增长1.5%，中国同比增长3.3%，主要受国补政策和春节消费拉动。台积电Q1营收增长35%主因AI需求，阿斯麦销售额增长46%但订单下滑，关税政策存不确定性。行业建议关注AIOT、AI驱动、设备材料等板块，华特气体作为半导体材料国产替代标的被明确推荐。