关税压力下国产替代加速，华特气体跻身半导体材料核心标的

2025年4月半导体行业在关税政策下呈现动荡，但供需回暖，价格上行。AI算力、设备零部件等结构性机会受关注。华特气体作为半导体材料国产替代标的，被列入上游供应链重点关注名单。行业库存高位但业绩增长显著，海外云厂商资本开支高企，国产替代进程或因关税压力加速。