【观点】华特气体大涨受益于氦气涨价与光刻气国产替代

行业方面，台积电2026年资本支出预计达区间高端，阿斯麦上调全年销售预期，显示AI热潮带动先进芯片制造设备需求持续增长。

公司方面，氦气产品已针对不同客户调价，地缘因素导致供应受限、价格波动，该品类占2025年营收约12%；同时，公司作为国内唯一多款稀混光刻气通过ASML与GIGAPHOTON认证的企业，超20款产品用于先进制程，部分导入5nm工艺，实现进口替代。

此外，2025年进口替代电子特气产品增至57款，高毛利新产品已获订单量产，江西募投项目预计2026年7月竣工，产能释放在即，支撑未来增长。