【观点】存储芯片供应短缺与AI需求推高价格，华特气体等产业链公司受益

高盛研报指出市场面临近15年来最严重的存储芯片供应短缺，2026年DRAM、NAND闪存、HBM供需缺口达历史高位。

AI服务器需求爆炸式增长，贡献超50% DRAM总需求，持续推高存储芯片价格。

TrendForce数据显示，一季度DRAM和NAND合约价格环比分别上涨90%—95%和55%—60%，预计二季度DRAM价格环比涨58%—63%，NAND涨70%—75%。

云厂商资本支出计划上调，2026年九大云厂商合计资本支出预估增至约8300亿美元，年增长率提升至79%。

国金证券分析存储芯片供需两端驱动，存储器进入明显向上周期，A股产业链公司如华特气体等受益于本轮涨价和周期向上，股价上涨超100%。