【观点】存储超级周期驱动因素与行业展望

长鑫科技IPO预计将重塑科创板估值逻辑，推动板块从预期驱动转向业绩驱动。存储超级周期主要由AI需求爆发驱动，导致供需严重错配、定价机制重构和行业价值重估。机构观点分歧，摩根士丹利和高盛看好周期持续至2027-2028年，而香橼提醒供应幻象和周期性风险。华特气体等存储概念股受益于行业高景气，股价大幅上涨。