【观点】AI算力驱动半导体材料价值重塑，龙头公司受益显著

2026年上半年，华特气体营收同比增长28.95%，归母净利润同比增长19.16%，其中第二季度业绩增长尤为显著。

公司业绩增长的核心逻辑在于AI算力需求爆发正向半导体产业链上游传导。AI服务器、HBM和先进封装的发展，提升了电子特气等关键材料的需求与价值。华特气体作为国内领先的电子特气企业，产品已通过ASML、GIGAPHOTON等国际认证，并成功进入SK海力士、英飞凌等头部客户供应链。

公司正积极通过产品结构优化（如氦气产品营收大幅增长）和海外业务拓展（收购新加坡公司），巩固其在半导体产业链中的关键地位。这一趋势反映了半导体产业“主战场”正向材料等纵深环节移动，华特气体的成长是广东半导体产业链价值升级的缩影。