【观点】看好端云双旺与MicroLED带动的机遇

分析师认为，年初以来国产AI大模型营销和Openclaw的推广加速了端云飞轮的转动，即模型升级带动端侧用户数提升、数据回流，进而推动模型再升级，这将持续提升云端算力需求。

同时，端云飞轮的加速转动及大模型迭代将让AI Agent更好用，作为硬件载体的端侧AI也将迎来新机遇。

报告看好MicroLED技术在光通信和AI眼镜领域的应用，认为其需求有望受益于AI数据中心建设和AI眼镜行业放量而同步增长，并在投资建议中将目标公司臻镭科技列为卫星通信领域的关注标的之一。