军工迎布局窗口期，ETF持续吸金

军工板块5-6月涨幅18%，7月回调中资金连续10日净流入超2.4亿元。行业下半年订单交付有望加速，十四五收官及十五五规划预期提振需求。2024年行业业绩下滑后，2025年一季度部分企业尤其是航天导弹领域订单改善明显。建军百年目标和军贸出口增长提供长期支撑，航空航天ETF成投资工具首选。