【观点】中航证券分析回调后行业风险收益比改善

中航证券发布军工材料行业月报，认为7月板块回调主要受前期市场情绪高涨、交易拥挤及对中报业绩担忧影响，快速回调后部分优质公司的风险收益比已得到改善。报告指出，传统军工领域在“十五五”规划与建军百年目标推动下，需求有望修复，材料环节或提前受益。同时，商业航天、国产大飞机等“大军工”方向持续拓展应用场景，为钛合金、高温合金、碳纤维等材料打开中长期成长空间。此外，军贸潜力、低成本趋势下的竞争格局以及AI算力带动的材料需求，均构成行业关注焦点。报告建议关注包括华秦科技在内的多家材料公司。