华福证券—军工行业本周观点：二月需求改善明显—250302

本周国防军工指数下降3.43%，但部分标的跑出明显α。中共中央政治局会议强调高质量完成“十四五”规划目标任务，军工行业作为强计划性行业将受益于宏观层面指引，预计2025年基本面改善和需求恢复。华秦科技作为发动机领域的重点公司被提及，且行业估值已有所回落，具备较高配置价值比。军工板块行情或持续受益于需求传导落地驱动。