算力AI驱动业绩复苏，理工导航面临板块分化与资本开支压力

舆情指出，理工导航所在行业2024年收入增长受益于光模块和AI算力，2025Q1净利润改善，但运营商资本开支下降导致无线类板块承压。分板块看，算力、光模块、卫星互联网等方向受益，专网与特种领域订单有望恢复。风险提示包括资本开支不及预期、行业竞争加剧等。