军工基金持仓超配扩大 理工导航被建议关注

2025年第二季度主动基金重仓军工板块超配幅度扩大至0.92%，环比增加0.35个百分点。其中零部件类持仓占比下降14%至44%，但随着订单落地和上游不利因素消除，预计Q3起业绩将改善并带动配置比例回升。基金加仓聚焦军贸受益和新质作战方向，理工导航作为关键材料及零件领域标的被机构建议关注。分析师认为内外需共振将推动军工行业持续高景气，基金配置比例仍有提升空间。