AI基建需求爆发！联瑞新材HBM材料迎黄金机遇

阿里巴巴蔡崇信在峰会上质疑AI基建投资必要性，但微软Azure云服务因AI业务收入增长33%，TikTok每月在Azure OpenAI支出达2000万美元，Meta转向AI广告定位。AI模型推理成本断崖式下降，如GPT-3.5 Turbo七个月降价70%，DeepSeek V3成本仅为GPT的1/10。分析师认为AI商业闭环形成、成本下降与场景爆发将推动基础设施需求增长，看好HBM及存储领域，明确点名联瑞新材为HBM关键材料供应商，建议投资者关注。