联瑞新材：华兴会计师事务所（特殊普通合伙）关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函有关财务问题回复的专项说明（豁免版）

江苏联瑞新材料股份有限公司（联瑞新材）拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额72,000万元，用于高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目、高导热高纯球形粉体材料项目及补充流动资金。公司财务数据显示，2022年至2024年营业收入年均复合增长率达20.45%，主营业务毛利率持续提升，2025年上半年达40.76%。募投项目经济效益良好，内部收益率分别为32.19%和20.27%（税后），投资回收期分别为5.36年和6.27年。公司资产负债率保持在20%-24%之间，低于行业平均水平，具备较强的偿债能力和现金流支付能力。会计师事务所核查认为，公司融资必要性充分，效益测算谨慎合理，应收账款和存货跌价准备计提充分。