联瑞新材：联瑞新材向不特定对象发行可转换公司债券的论证分析报告（修订稿）

江苏联瑞新材料股份有限公司（联瑞新材）计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过69,500万元，用于高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目、高导热高纯球形粉体材料项目及补充流动资金。本次发行已通过董事会和股东大会审议，符合《公司法》《证券法》及《上市公司证券发行注册管理办法》等相关规定。公司具备健全的治理结构、良好的财务状况和持续盈利能力，最近三年平均可分配利润足以覆盖债券利息，资产负债结构合理，现金流正常。募集资金用途符合国家产业政策，不涉及财务性投资或非生产性支出。发行方案包含合理的转股价格、赎回与回售条款、转股价格向下修正机制等，已履行必要的信息披露程序，保障股东知情权与表决权。