【观点】国产母机产业趋势与投资逻辑转向分析

8月12日A股工业母机板块升温，政策、产业与资本市场形成共振。文章分析指出，国产母机行业正受益于AI、人形机器人、大飞机等下游需求爆发，以及海外供应链扰动带来的国产替代机会。行业已走出低谷，2025年规上企业营收突破1.6万亿元。智能化与开放架构成为变革关键。值得关注的是，市场资金逻辑正从“买设备”转向“买耗材”与“买大脑”，例如刀具耗材企业率先受益。欧科亿（224%）、鼎泰高科（223%）等涨幅领先的个股，并非传统整机企业。文章认为，这反映了资本看重的是真实订单与国产替代进度，而非简单题材。