军工电子受资本青睐，盟升电子迎反弹窗口期

2025年一季度军工板块基金持仓超配比例修复至-0.66%，结束连续7个季度的持续下滑，主动型基金超配比例环比提升0.04%，显示板块基本面触底迹象。军工电子板块获主动基金80%流入，盟升电子作为军工电子标的被重点推荐。航发板块因周期底部出现流出，但预计随国产化推进将企稳。分析师认为军工行业有望受益于十四五收官及地缘风险，进入新估值阶段。