军工持仓触底反弹，盟升电子成制导装备关注焦点

公募基金2025年一季报显示，主动型基金对军工行业配置连续10个季度减少并转为低配，或为行业底部信号。机构加仓新材料、信息化等细分领域，持仓集中度下降且转向白马龙头。盟升电子作为制导装备领域重点推荐标的，被纳入机构关注名单。军工行业预计2025-2027年进入上升周期，但需警惕需求不及预期等风险。