仕佳光子CW光源或迎北美导入新机遇

估值之家发文探讨国产光芯片公司的潜在预期差，指出仕佳光子等公司股价因北美AI基建及行业需求驱动已大幅上涨。文章认为，当前市值已充分反映2026年业绩预期，后续预期差可能主要来自2027年业绩预测或2026年新的变量。

在分析EML与CW光源时提到，CW光源技术壁垒较低，北美认证门槛也相对更低，在北美产能严重不足且优先分配高毛利EML产品的背景下，仕佳光子的CW光源产品尚在验证中，可能获得更多导入北美供应链的机会。同时，随着CPO等新技术成熟，行业龙头将精力转向更高功率CW光源，可能为国产CW产品留出更多市场空间。