【机构】券商看好AI算力驱动通信板块

阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3，腾讯宣布AI社交新玩法，AI大模型迭代与应用落地驱动市场对通信服务板块的关注。

中信证券认为，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支扩张带来旺盛的高速率光模块需求；上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透，供应链瓶颈有望缓解。

天风证券坚定看好算力产业链核心标的投资机会，认为海外算力产业链高景气依旧，相关公司财报持续体现AI需求高景气；同时看好国产算力发展与AIDC产业链的持续高景气，建议持续关注AI产业动态。