【观点】OFC大会光芯片巨头扩产，锁定高景气周期

在2026年3月17日开幕的OFC大会上，光通信巨头Lumentum和Coherent均宣布了针对光芯片核心材料磷化铟（InP）的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，其EML产能将较2025年增长超50%，并预测到2030年，AIDC对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%。Coherent管理层同样表示，2026至2027年间磷化铟产能将实现“超级加倍”增长。分析认为，这是巨头面对AI算力扩张的前瞻性布局，从供给端确认了光芯片需求的高景气度。