【观点】科技板块超跌修复行情有望开启，仕佳光子等硬科技标的有望受益

机构认为，本轮科技板块调整主要由杠杆资金卖出主导，而非产业逻辑被破坏；随着韩国去杠杆最剧烈阶段过去、资金担忧落地、事件窗口落地、市场重新为好业绩定价，无差别恐慌抛售阶段大概率已结束。科技板块正从“仓位博弈”切换至“业绩验证”，超跌后的修复性行情有望开启。

中信建投指出，本轮调整是资金面冲击，筹码出清程度已可比肩历史流动性冲击尾声；国盛证券认为，长鑫科技挂牌确立国产存储定价锚，海外财报验证AI盈利兑现，市场叙事切换为“盈利兑现与技术突破”。

仕佳光子作为科创100成分股中的光模块/硬科技方向标的，在此轮科技反弹中处于直接受益范围。