【观点】工控行业复苏强劲及禾川科技关注建议

工控行业经历三年多下行周期后，当前需求复苏超预期，开启新一轮上行周期。根据分析，26Q1 OEM市场和项目型市场增速分别为6.6%和0.7%，新兴行业投资明显回暖。预计内资龙头企业26年4月订单增速超40%，后续同比增速有望保持40%甚至50%以上。驱动因素包括十五五开局之年大项目较多、全球能源战略推动新能源建设、AI硬件投资带动下游需求及国产化加速。

投资建议中，在强推龙头的同时，建议关注禾川科技。