【观点】华源证券：物理AI重构加速，奥比中光同时被列入传感器与数据采集核心标的

华源证券11月2日发布机械行业周报，核心观点是Astra通用模型展现通用大模型潜力，第三方测试中简单抓放成功率达95%，与专用VLA模型协同后复杂双臂操作成功率由26%提升至48%，意味着“通用大模型+专用VLA+机器人本体”的分层技术架构可行性得到验证，行业有望从各家独立训练专用模型的分散路线转向分工协作。

报告同时指出，具身智能要达到可用至少需千万小时级真实交互数据，而当前全行业高质量数据仅约50万小时，数据采集正由实验室研发走向专业化、规模化生产，带动采集设备、多模态传感及数据处理等基础设施需求。

在投资建议中，奥比中光被同时列入传感器环节、国产链中率先放量进入“1-10”阶段的标的，以及数据采集方向的重点关注名单。