【观点】东海证券：半导体板块回调为估值与业绩兑现压力释放 AI与国产化仍为长期主线

东海证券发布研报分析指出，7月半导体板块深度回调是前期估值扩张过快、中报业绩兑现压力集中释放导致，并非行业景气度反转。

当前AI驱动下行业需求持续旺盛，上游产能偏紧推动涨价已从存储、CPU等领域扩散至功率、模拟、MCU等更多细分赛道，AI算力与国产替代仍为长期核心主线。

该行建议投资者逢低布局AI、国产化及AIOT领域的相关结构性机会。