华虹公司受益中国半导体设备国产化率提升及AI驱动增长

华泰证券研报指出，2025年全球半导体制造资本开支预计同比增长13%至1470亿美元，设备收入增长11%至1420亿美元。中国市场设备规模预计494亿美元，同比降9%，但国产化率将提升至23%。研报看好三大机会：AI推动先进工艺需求、中国先进制程扩产、中美设备份额“东升西降”。中国本土设备企业如北方华创、中微公司市占率提升，美国企业受限制政策影响明显。华虹等本土晶圆厂受益于AI发展及国产替代加速。