【观点】半导体涨价潮分析与投资策略

2026年4月1日，半导体行业受AI算力基建与成本攀升驱动，由德州仪器、恩智浦等巨头启动新一轮产品提价，部分模拟芯片涨幅高达85%，行业进入‘量价齐升’景气阶段。供需两端呈现结构性紧缺：需求侧，AI服务器及新能源车对芯片需求激增；供给侧，8英寸成熟制程产能收缩及原材料成本上涨共同推高代工报价。投资策略应聚焦直接受益涨价的芯片设计、产能紧缺的晶圆代工/封测、以及国产替代进程中的设备材料龙头三大高弹性赛道。