【观点】AI资本开支上调驱动国产芯片需求增长

某头部短视频平台年内AI资本开支上调25%，总额突破2000亿元，并明确提出提升国产芯片采购比例，这被视为国产算力从‘政策叙事’走向‘订单兑现’的关键转折。2026年，国内主要互联网科技平台的AI资本开支合计预计同比增长约38%，接近5970亿元。国产芯片产业正迎来一轮由真实需求驱动的爆发式增长，互联网巨头形成‘集团军式’采购，国产芯片订单达到历史最高水平。

分析指出，受益方向明确，包括AI算力芯片设计、晶圆代工与半导体设备、存储芯片与先进封装等环节。华虹公司作为国内芯片产业链相关企业，可能间接受益于此轮需求增长。