【观点】机构看好存储芯片上行周期与国产替代机遇

机构表示，存储芯片正处于AI驱动的历史性上行周期，国产DRAM产业迎来关键发展窗口。随着长鑫科技IPO稳步推进、长江存储招股在即，两大国产存储龙头相继冲刺资本市场，所募资金将有力支撑后续大规模产能扩张。

招商证券近日指出，存储行业缺货预计延续至2027年，国内存储原厂扩产整体有望提速，投产推升设备需求及市场空间，设备、材料及零部件等产业链环节订单及国产化率持续提升。

财通证券认为，AI算力、高性能计算与HBM存储需求的爆发式增长，正成为本轮景气上行的核心驱动力。半导体零部件是设备制造的核心基底，当前国内国产化率仅约7.1%，在地缘格局变化、供应链安全诉求提升的背景下，行业迎来景气上行国产替代的历史性战略机遇，成长空间广阔。