【观点】机构解读半导体产业链长期逻辑坚挺

交银国际对半导体产业链午后震荡回落进行解读。**认为海外大厂产能向AI核心芯片倾斜产生虹吸效应，消费电子等订单回流国内。**需求传导链条清晰完整，从算力消耗到晶圆代工订单，AI需求具备长期持续性，为半导体制造打开成长天花板。