【观点】算力主线长期机会凸显，回调中布局硬件“卖铲人”

市场近期因Anthropic营收不及预期和利率上升而回调，但AI商业化已跨越临界点，全球云厂商资本开支持续井喷，国产大模型能力快速提升。这表明算力总需求仍在扩张，硬件作为核心基础设施的长期逻辑未变。

回调为布局算力主线提供了机会，建议通过科创半导体设备ETF鹏华和港股通信息技术ETF鹏华，一篮子配置半导体设备及港股信息技术核心资产，以捕捉产业链景气。