浦银国际证券：下调华虹公司目标价至55.0元，给予买入评级

浦银国际证券下调华虹公司目标价至55.0元，给予买入评级。研究报告指出，华虹公司2024年四季度收入同比增速翻正至18%，2025年一季度收入指引中位数的同比增速为17%。尽管新增产能带来折旧上升导致毛利率承压，但公司整体产能利用率保持高位，且工业和汽车行业需求复苏。预计2025年收入端将继续增长，潜在升幅达18%。估值具备吸引力，EV/EBITDA和市净率分别为6.9x和0.6x。