东吴证券—三一重能—688349—2024年业绩快报点评：业绩符合预期，订单创新高—250302

三一重能发布24年业绩快报，预计实现营业收入181亿元（同比增21.1%），归母净利润18.6亿元（同比降7.5%）。单Q4营收90亿元（同环比增21%/138%），归母净利润11.7亿元（同环比增20%/366%）。公司正在哈萨克斯坦建设风电设备厂区，总投资1.14亿美元，计划于25年底竣工。Samruk Kazyna主权财富基金与三一重能计划到2030年建设6GW风电装机。由于风场转让规模不达预期，下调2024~2026年业绩预期，但基于成本控制优势和双海战略加速期，维持‘买入’评级。