半导体国产替代与AI需求双轮驱动 中科飞测等设备龙头迎结构性行情

半导体板块因AI需求爆发和国产替代加速迎来结构性行情，中科飞测作为半导体设备材料龙头成分股受益。海外DRAM厂商停产DDR4导致供需错配，叠加陆家嘴论坛政策刺激与资金向科技板块迁移，推动半导体材料ETF及成分股芯源微、中科飞测等集体走强。国内政策持续支持高端制造自主可控，AI算力需求与国产化替代形成双轮驱动，但需警惕库存积压和宏观经济复苏不及预期的风险。