【观点】美光财报揭示存储行业机遇，中科飞测等设备商受益

美光科技（MU.US）于美东时间3月18日盘后发布了2026财年第二财季财报，多项核心指标创下历史新高，营收238.6亿美元，调整后每股收益12.20美元，毛利率飙升至74.4%。

公司对下一季度的业绩指引远超预期，预计第三财季营收将达到335亿美元±7.5亿美元，毛利率进一步提升至81%。

美光CEO指出，AI从根本上将内存重塑为AI时代的决定性战略资产，数据中心需求占比将首次超过50%，客户需求远超供给。

公司已签署首个为期五年的战略客户协议，以改变过去大宗商品的周期性定价模式，转向高附加值、高稳定性的新格局。

供给端因HBM需求激增、先进制程迁移及新产能建设周期长而持续紧张，预计将持续到2026年以后。

在投资建议部分，报告明确提到半导体设备公司中科飞测等有望受益于存储厂扩产加速带动的资本开支提升。