【观点】海外AI链回暖，Capex焦虑消散，AI板块布局窗口或已打开

海外AI链率先回暖，美股科技反弹修复全球风险偏好。文章认为，压制AI板块的Capex焦虑正被云厂商财报验证所消解，AI投资正从“主题驱动”切换到“基本面驱动”，A股AI产业链有望通过情绪、产业、估值三条路径传导受益。多家券商指出当前算力产业链存在超跌，下半年关注三大验证窗口。

整体判断AI板块最悲观时刻大概率已过去，双创AI软硬兼备的布局窗口或已打开。