长城证券—通信行业：CES2025召开，AI应用不断落地，数据要素形成政策组合拳，看好相关产业投资机会—250112

本周策略观点主要聚焦于CES 2025大会和《国家数据基础设施建设指引》的发布。CES 2025展示了机器人产业、端侧AI及智能驾驶等领域的突破，尤其是英伟达在AI算力方面的布局推动了应用端的加速落地。同时，《国家数据基础设施建设指引》明确了未来几年我国数据基础设施建设的发展目标，政策支持下数据要素市场空间广阔。通信（申万）指数本周下跌1.48%，跑输大盘0.37pct。国博电子作为建议关注的标的之一被提及。