机构看好半导体设备国产替代逻辑

国际半导体产业协会（SEMI）于12月16日发布的《年终总半导体设备预测报告》显示，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高，并由人工智能相关投资拉动。

银河证券表示，支撑半导体板块长期发展的逻辑不变，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势，其中设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑或最硬。

开源证券也认为，半导体设备自主可控是当下强确定性和弹性兼备的科技主线，并指出存储扩产提速、先进逻辑本土化趋势明确、以及中芯国际等龙头稼动率接近满产等因素，共同支撑国产设备需求。

机构观点显示，UBS已于12月8日率先上调中国设备市场预期，表明此前持悲观态度的机构开始转向，预期未来将有更多外资机构转为乐观。