益方生物亏损收窄迎转机 新药商业化元年能否破局？

益方生物2024年营收1.69亿元同比降9%，但归母净利润亏损2.40亿元同比减亏15.4%，费用端优化明显。核心产品格索雷塞2024年11月获批治疗肺癌，作为国产第二款KRAS抑制剂，2025年将进入首个完整商业化年度。贝福替尼一线适应症纳入医保，商业化由贝达药业和正大天晴负责。管线方面，TYK2抑制剂II期数据积极，多款药物进入关键临床阶段。分析师下调2025-2027年盈利预测，但维持“买入”评级，目标价28.24元。