开源证券看好新益昌：LED需求增长与机器人布局助力业绩攀升

开源证券发布新益昌深度报告，维持买入评级。公司作为全球LED固晶设备龙头，受益于LED厂商扩产及Mini/Micro LED渗透，预计2025-2027年归母净利润分别为0.4/1.4/2.7亿元。Mini LED市场规模2028年或达33亿美元，Micro LED2027年突破百亿美元。公司订单增量显著，交期延长，正拓展半导体设备和机器人业务，核心零部件自研能力构筑技术壁垒。风险提示包括下游需求不及预期等。